2021-12-31 15:47 | 来源:资本邦 | | [科创板] 字号变大| 字号变小
?关于科创属性，根据首轮问询回复，(1)发行人“互联网+政务服务”平台和数字政府门户平台建设业务的关键技术难点包括业务应用异构整合和实时监管、规模化数据资源的整合共...
12月31日，资本邦了解到，大汉软件股份有限公司(下称“大汉软件”)回复IPO二轮问询。
图片来源：上交所官网
在二轮问询中，上交所主要就大汉软件科创属性、市场份额及数据来源、招投标及合同效力、外采软件开发服务、毛利率、人工成本等七个问题。
关于科创属性，根据首轮问询回复，(1)发行人“互联网+政务服务”平台和数字政府门户平台建设业务的关键技术难点包括业务应用异构整合和实时监管、规模化数据资源的整合共享等5项内容。(2)发行人作为核心开发商曾参与我国首个国家级政务服务平台、省级政府一体化政务服务平台的建设，并参与了19个省级一体化政务服务平台的建设和运维服务。
上交所要求发行人进一步说明：(1)发行人关键技术难点的突破是否仅限在应用层面解决问题，应用类软件及其技术发展趋势与国家战略的匹配程度，发行人是否符合科创属性的要求;(2)国家级政务服务平台、省级政府一体化政务服务平台是否为合作开发产生，相关主体各自承担的工作和贡献情况，发行人参与的具体工作内容和贡献情况，“核心开发商”的具体依据，发行人在上述平台开发中运用的技术与公司现有核心技术的关系、是否持续运用于核心技术和产品中，发行人是否具备持续创新能力;(3)结合发行人报告期人均创收、人均创利等指标，进一步说明同行业公司比较情况，差异原因及合理性，如何体现和评价发行人的核心竞争力及核心技术水平。
大汉软件回复称，发行人的产品基于自身中台体系开发，必须基于自身核心技术和中台体系的技术底座才能运行。发行人的中台体系，即大汉JPaaS中台系统软件V4.0(著作权编号：2021SR0099514)为软件开发提供集成环境、测试和监测等，同时通过对缓存和存储的控制和云资源的弹性调用在系统底层发挥支撑作用。
中台体系是一个集核心技术、底层框架、研发平台、组件体系、基础服务等的业务、技术和数据的支撑底座，是“互联网+政务服务”、数字政府门户和“企业互联网+”三大产品平台的基础，也是发行人的核心竞争能力之一。
中台体系包括：业务中台、数据中台和技术中台。业务中台是由业务拆分汇聚而成的共性支撑服务构成，它打破了业务条块割裂的底层架构，形成共享能力统一提供服务;数据中台实现了全域的数据汇聚、互联互通和共享融合，形成统一规范、统一接口的数据服务体系;技术中台是产品与服务的技术支撑层，提供运行监测、安全态势感知、移动多端自动化测试、区块链可信任认证授权、自动化运维和服务告警能力等，为整个平台运营运维提供保障。
发行人的大汉JPaaS中台系统软件V4.0(著作权编号：2021SR0099514)已通过信息技术应用创新工作委员会审核进入国家信创图谱，同时取得了江苏省信息安全测评中心的信创适配性测试报告。
习近平总书记指出：“以互联网、大数据、人工智能为代表的新一代信息技术日新月异，给各国经济社会发展、国家管理、社会治理、人民生活带来重大而深远的影响。”当前，以云计算、物联网、大数据、人工智能、区块链等为代表的新一轮信息革命正引领人类从工业文明加速向信息文明转型，全面影响和重塑经济运行、社会发展、国家治理、人民生活等各个领域。
党的十九届四中全会通过的《坚持和完善中国特色社会主义制度，推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》中明确提出：“建立健全运用互联网、大数据、人工智能等技术手段进行行政管理的制度规则，推进数字政府建设，加强数据有序共享，依法保护个人信息”。
发行人所在行业的技术发展趋势、“互联网+政务服务”平台和数字政府门户平台建设业务、“一网通办”“一体化政务服务平台”“政务服务好差评”“政务服务区块链应用”等为代表的产品和应用场景，与国家2021年3月颁布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》规划之“第十五章打造数字经济新优势”中提到的“云计算、大数据、人工智能、区块链”，“第十七章提高数字政府建设水平”中提到的“互联网+政务服务、一体化在线服务”和“第十八章营造良好数字生态”中提到的“一网通办、政务服务好差评”高度匹配，符合国家战略方向(参见本回复之“问题1”之“一、发行人关键技术难点的突破是否仅限在应用层面解决问题，应用类软件及其技术发展趋势与国家战略的匹配程度，发行人是否符合科创属性的要求”之“(二)发行人所处行业的应用类软件及其技术发展趋势与国家战略高度匹配”)。
发行人所在行业为电子政务行业，目标市场为“互联网+政务服务”领域，多年来，发行人致力于为国家各级政府及其组成部门提供“互联网+政务服务”平台建设、数字政府门户平台建设及相关运维服务，发行人所在行业及主营业务符合国家科技创新战略。
基于在规模化数据发布、移动多端适配、大用户量并发访问和应用安全防护等方面取得多项关键性突破，公司形成了移动多端全栈开发技术、数据智能与挖掘技术、互联网应用安全与认证技术、高性能服务支撑技术和互联网门户支撑技术五大类核心技术。在我国“互联网+政务服务”迅速发展的背景下，公司的核心技术解决了由互联网大并发访问、海量数据存储和互联网黑客攻击所带来的技术难度及建设风险。
①公司拥有健全的研发体系和创新制度，保证产品持续迭代
公司建立了完整的研发组织架构，研发机构由产品规划部、产品开发部、技术部、测试部等部门构成。产品规划部负责产品的市场分析、需求分析、竞品分析、规划设计和全生命周期管理。技术部负责技术架构设计、技术赋能、研发平台升级。产品开发部负责具体产品研发。
公司注重打造成熟和可持续的研发管理体系，不断引入质量管理、信息安全管理和软件成熟度模型等管理方法，持续改进流程，确保持续研发出高质量的产品。公司于2018年通过CMMI5等级评估，CMMI(CapabilityMaturityModelIntegrationForSoftware，软件能力成熟度模型集成)是软件行业公认的研发能力标准，分为五个等级，CMMI5是该模型的最高级别，标志着公司具备优秀的软件研发和软件工程能力。
公司建立了以CMMI5为主和其他管理方法为辅的研发管理体系，对研发管理各个过程域的工作内容、规范和流程进行了明确的定义，对研发各部门进行了持续性的培训，确保对研发全过程的高效管理，以保障研发可以高质量地交付工作成果。
②公司重视研发，研发投入持续增加
最近3年，公司2018年至2020年研发费用分别为1,616.42万元、2,648.06万元和3,221.39万元，研发投入复合增长率达到41.17%，有效支持了公司技术创新活动，并不断完善软件产品线。
③近年来，公司新增多项发明专利及软件著作权
依托于公司全面完整的产品体系，辅之以健全的研发机制、自研技术架构、研发平台及不断增长的研发投入，公司在软件开发全流程中可以为客户提供整体解决方案和全方位服务，满足客户各项需求，并顺应技术发展趋势不断完善软件产品线。2018年至今，公司新增软件著作权79项，新增发明专利4项，新增实用新型专利8项。
公司的“互联网+政务服务”平台建设、数字政府门户平台建设和“企业互联网+”平台建设三类业务的开展以公司拥有的移动多端全栈开发技术、数据智能与挖掘技术、互联网应用安全与认证技术、高性能服务支撑技术和互联网门户支撑技术五大类核心技术为基础支撑。
报告期内，发行人核心技术产生收入占比分别为87.32%、90.58%、81.06%及75.27%，科技成果转化能力突出。
发行人符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》(2021年4月修订)第三条的规定。
发行人所处行业属于“新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等”，符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》(2021年4月修订)第四条中有关行业领域的规定。
根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》(2021年4月修订)第五条及《科创属性评价指引(试行)》第一条，申报科创板企业需要符合下列4项指标。
发行人符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》(2021年4月修订)及《科创属性评价指引(试行)》中有关科创属性的要求。
关于毛利率，根据招股书及首轮问询回复，发行人毛利率呈下降趋势，最近一年集成商客户毛利率高于党政机关及事业单位客户的毛利率，公司集成商客户的终端客户95%以上为党政机关及事业单位客户。
上交所要求发行人说明：(1)终端客户为党政机关及事业单位情况下，发行人集成商客户毛利率较高的原因及合理性;(2)报告期内主要系统集成商客户的基本情况，是否与发行人及其关联方存在关联关系;(3)发行人对系统集成商的定价政策、信用政策、结算政策等与其他党政机关、企业客户是否存在差异。
大汉软件回复称，若剔除该两个大客户的影响，2020年党政机关及事业单位客户毛利率66.97%，与当年集成商客户毛利率相当。
在江苏政务服务平台升级改造和“好差评”平台建设项目中，该项目为江苏政务服务平台二期项目，系原有一期项目的升级改造。在原有平台一期项目中，甲方实行分项采购，发行人及新点软件等供应商分别中标并分别负责相关模块建设，在二期项目中，甲方实行集中采购，发行人中标并负责其中原建设模块的升级改造和“好差评平台”建设，发行人基于人力成本、项目时间预算及公司技术专长等综合因素考虑，对原来一期由新点软件负责的模块继续由其升级。
江西省省级电子政务云平台扩容采购项目的主要建设内容为硬件和云资源采购，虽然公司主营业务不涉及硬件生产和云资源，但考虑到该项目对公司在江西市场的市场影响力和后续市场开发的积极示范作用，公司积极承担了该项目并主要负责关键的系统规划设计工作，并对外采购了项目所需的硬件和云资源。由于通常硬件和云资源市场价格相对公开且上游市场较为集中，该部分业务毛利率通常较低。
江西省“赣服通”政务服务平台建设项目毛利率较低的主要原因为该项目由于定制化程度较高，是江西省推进“互联网+政务服务”、推动政务服务一网通办的全省首个移动服务平台标杆性项目，开发需求多、集成应用广，因此公司投入的人力成本较高。
公司不同项目之间的定价模式、软件开发内容、实施难度与实施范围均存在较大差异，即使同一客户不同项目也存在差异，因此不同项目毛利率也存在较大差异。
面对党政机关及事业单位和集成商客户，发行人直接承接的项目主要为软件开发及相关运维服务项目，而集成商客户则面对党政机关及事业单位客户承接信息系统集成业务项目，软件开发业务只是其中组成部分。
公司主要从事定制软件开发业务，通常项目价格系双方基于预期工作量、项目复杂程度、实施周期等各种因素协商确定，故成本是影响项目毛利率的主要因素。
由于公司2020年度公司毛利率下降的主要原因系外购成本的上升，外购成本占成本比重的变化主要影响了两类客户毛利率的变化。
2020年度，公司承接的党政机关及事业单位客户项目通常需要对外采购部分软硬件，而集成商客户项目公司则主要专注于软件开发，因此二者毛利率变动存在一定差异。
针对不同项目而言，由于不同项目的个性化差异及毛利率差异较大，不同项目情形下政府客户毛利率与集成商客户毛利率不存在可比关系。
公司面对相同类型、相同终端客户需求，在直接面向党政机关及事业单位客户或集成商客户下的报价原则相同，但由于不同项目的交易价格形成机制、成本构成存在差异，受个别大客户项目毛利率影响较大。
2020年度，公司部分直接党政机关与事业单位大型项目因外购成本较高项目毛利率较低使得该类客户平均毛利率降低，而2020年度集成商客户项目中部分大型项目因项目自身实施难度较低而毛利率相对较高使得集成商客户毛利率较高，使得2020年度公司党政机关与事业单位客户毛利率低于同期集成商客户毛利率。
此外集成商客户与终端客户签署了总包合同，承担了较多与终端客户及其他软硬件厂商的沟通工作，公司承担的部分只是总包合同的部分内容，公司可以在项目过程中减少沟通协调工作，使得人工成本减少，节省外购等支出。
报告期内，发行人的定价政策、信用政策及结算政策主要针对定制化软件开发及运维服务主要两大业务性质类型分别确定统一且一贯执行的标准，未针对不同类型的客户(系统集成商、党政机关及事业单位客户、企业客户)而制定不同的相关政策。
发行人区分不同业务类型确定客户的定价政策。对于定制化软件开发业务，发行人按照项目的产品要求、定制开发需求难度、实施交付的预计工作量和时间，以及项目建设内容所需的系统模块、软件开发等具体需求，并考虑竞争对手报价等因素综合定价;对于运维服务，发行人按照合同约定的工作期间和服务内容涉及的工作量综合定价。
发行人与客户的信用政策、结算政策根据不同业务类别以及合同签订各方的具体诉求协商确定。公司针对客户自身的特点如品质、能力、资本、抵押、条件等情况而非客户类型情况，建立了统一的信用标准和信用期间政策，此外公司不存在现金折扣信用政策。在结算政策方面，对于定制化软件开发业务，发行人通常会设置合同签订、初验(上线试运行)、终验以及质保期等收款节点，各节点收款比例不一，但一般会于项目通过验收后累计收到合同价款的90%-95%，剩余5%-10%为质保期满后结算的质保金。对于运维服务，发行人通常在服务期间内按照合同约定向客户收取大部分价款，服务期间结束后再收取剩余尾款。
综上，发行人对系统集成商的定价政策、信用政策、结算政策等与其他党政机关、企业客户不存在重大差异。
《电鳗快报》
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