2018-06-25 12:19 | 来源:未知 | | [基金] 字号变大| 字号变小
《号外财经》认为，这只基金近一年的持仓债券均为金融债，正常情况下，债券基金不可能出现这样的净值暴涨，出现如此上窜，必然是收到某种刺激。
《号外财经》文/高伟
近日，又有基金因其净值异常增长，使得持有人也不能淡定了。
《号外财经》注意到，2018年6月20日，金信基金旗下的金信民兴债券A一天暴涨了79.27%，单位净值由上一天的1.0062元飙升至1.8038元；这还没完，第二天，即6月21日，该基金单位净值继续飙涨至1.9475元，当天再度上涨了7.97%。
金信民兴债券A成立于2017年3月8日，事实上，由于去年债市全面入熊，债券基金整体业绩受到影响。金信民兴债券A成立一年表现一般，净值长期低于1元。自2017年3月成立，该只基金成立以来至6月20日的收益率1.62%。根据2017年财报显示，持有的3只债券依次为17农发05、16国开13和17农发08，持仓市值分别为14713.60万元、1733.80万元和997.00万元，持仓占净资产比依次为75.62%、8.91%、5.12%；2018年一季度，该基金持有的4只债券，依次为17农发05、16国开13和17农发08和18兴业银行CD094，持仓市值分别为14918.40万元、1763.00万元、1000.00万元和989.40万元，持仓占净资产比依次为75.17%、8.88%、5.04%、4.99%。
《号外财经》认为，这只基金近一年的持仓债券均为金融债，正常情况下，债券基金不可能出现这样的净值暴涨，出现如此上窜，必然是收到某种刺激。
据基金2018年一季报显示，金信民兴债券A一季度末规模1.98亿元，全部被机构投资者持有。从这只基金成立公告显示，认购户数218户，认购规模2亿元。这意味着，这只基金成立时就符合机构定制基金的特征。会不会如此前净值异常的基金，当天遭遇了机构的巨额赎回？
“金信民兴债券A6月20日基金净值飙涨，与机构投资者赎回基金有关系。”相关人士表示，这只基金近一年的投资表现或未能达到机构客户的预期，机构客户因此赎回了资金。自2017年3月成立，该只基金成立以来至6月20日的收益率1.62%。
《号外财经》进一步观察，金信民兴债券A现任基金经理有两名，分别是周余、杨杰，其中杨杰是在今年5月3日增聘。周余自2017年3月8日~2018年5月2日，任期1年又55天里回报率仅0.79%。显然，不足1%的回报率让机构投资者开始动摇。
而金信民兴债券A招募说明书显示，该基金持有期限小于7天，赎回费率为1.5%；持有期限大于等于7天、小于1年，赎回费率为0.1%；持有期限大于等于1年、小于2年，赎回费率为0.05%。同时，公告显示，基金赎回费用应根据相关规定按照比例归入基金财产，未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。由此推算，这只机构定制基金被机构投资者持有1年以上，赎回费率应为0.05%。在20日机构赎回后基金A类份额净值大涨79.27%，这说明此次机构赎回的资金量很大。
“金信民兴债券A出现净值异常表现与投资收益无关，投资需谨慎。”业内人士继续表示，机构投资者占比较高的基金产品，资金一旦大比例赎回，则有可能影响基金的正常存续，有可能会面临清盘风险。
《号外财经》发现，金信民兴债券A成立时首募总规模为2.00亿元，截至今年一季度末，为1.98亿元。按照两天合计87.24%的累计增幅推算，金信民兴债券A规模或已寥寥。清盘，或许只是时间问题。
《电鳗快报》
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